Leter du etter høyere avkastning enn gjennomsnittet? Da er ikke aksjer eller obligasjoner det beste valget for deg. Med derivater kan du potensielt oppnå høyere avkastning. I denne artikkelen kan du lese alt du trenger å vite om derivater. Vi diskuterer hva derivater er, og vi ser på de ulike derivatene som finnes.
Hva er derivater?
Derivater er økonomisk omsettelige verdipapirer. Verdien av et derivat bestemmes av den underliggende eiendelen. For eksempel kan et derivat forholde seg til en aksje eller en råvare. Verdien av et derivat er avledet fra den underliggende eiendelen.
Med et derivat kan du trade en aksje eller en råvare uten å faktisk måtte kjøpe eller selge råvaren.
Hva er den beste metoden for å investere I derivater?
Du kan investere i derivater ved å åpne en konto hos en nettbasert megler. En megler er et mellomledd mellom deg og markedet som gjør det mulig å spekulere i stigende og fallende priser på derivater.
Plus500: trading med CFD’er
Plus500 er den beste nettmegleren om du ønsker å handle CFD-er på aksjer, råvarer, valutaer og opsjoner. CFD-er gjør det mulig å spekulere i stigende og fallende priser. På Plus500 kan du prøve ut de ulike funksjonene helt gratis med en demo konto. Dette gjør Plus500 til den mest attraktive derivatmegleren. Det er imidlertid viktig å huske at 80,5% av nye investorer taper penger.
eToro: Kjøp og selg derivater
En annen nettmegler som også har et godt omdømme for å ha gode muligheter til å investere i derivater er eToro . De har fått dette omdømmet på grunn av at eToro er en god nettmegler der du er i stand til å investere i CFD-er, ETF-er og opsjoner med lave avgifter. Du kan åpne en konto med eToro er helt gratis ved å trykke på knappen nedenfor.
Hvilken type derivater finnes?
Det finnes mange forskjellige typer derivater. I denne delen kan du lese mer om de mest handlede derivat typene.
CFD’er
CFD står for «Contract for difference» også kaldt differansekontrakter på norsk. Denne typen derivater gjør det mulig å handle inn forskjellen på prisen på aksjer, råvarer, valutaer og ETF-er. En stor fordel med denne typen derivater er at du kan trade i alle slags verdipapirer med mindre mengder penger. Dette derivatet er relativt lett å forstå, da prisen på en CFD er lik prisen på den underliggende sikkerheten.
Investering i CFD har også de nødvendige risikoene. Med denne typen derivater betaler du spredning kostnaden direkte, slik at du begynner med et negativt resultat. Når du handler med CFD-er, er det viktig å holde øye med margin kravene dine. Hvis du ikke oppfyller margin kravene dine, kan du miste hele beløpet på investeringen. Vil du vite mer om CFD-er? Les vår guide om handel med CFD-er her:
Opsjoner
Et annet kjent derivat er opsjoner. Når du kjøper en opsjon, kjøper du retten til å kjøpe eller selge en viss sikkerhet mot en fast pris. En opsjon har alltid en viss varighet. Når løpetiden utløper, kan opsjonen miste hele verdien. Du kan bruke opsjoner for å sette opp kompliserte strategiske strukturer. Verdien av en opsjon er vanskeligere å fastslå, da det ikke er den samme som verdien av den underliggende sikkerheten.
Det er også mulig å skrive opsjoner. Når du skriver en opsjon vil du motta en premie, men du er da også forpliktet til å kjøpe eller selge verdipapirer til en fast pris. Skrivemuligheter kan være risikabelt. Det er derfor ikke tilrådelig å skrive opsjoner når du har liten investeringserfaring. Vil du vite mer om å investere i opsjoner? Da kan du lese vår artikkel om opsjoner:
Futures
Futures er veldig lik CFD-er. Med futures kan du spekulere i en underliggende eiendel. I tilfelle futures kommer to parter til enighet om å handle en viss mengde verdipapirer til en bestemt pris. En stor ulempe med futures er det faktum at du trenger mye penger for å ta stilling. Poeng verdiene er høye, noe som kan føre til at tapene dine raskt øker. CFDer derfor mer egnet for mindre velstående investorer. Når en derivatet utløper, er du forpliktet til å ta den sikkerheten den er knyttet til. Når du eier en olje futures på utløpsdatoen, vil du motta en bestemt mengde oljefat. Når du handler med futures gjennom en aksjemegler, er handelen vanligvis stengt før den faktiske leveransen finner sted. I sjeldne tilfeller kan prisen på futures bli negativ. Dette skjedde for eksempel med olje futures under koronakrisen.
Warrants
Warrants ligner veldig på opsjoner. I motsetning til opsjoner utstedes imidlertid warrants av en finansinstitusjon som en bank. Med en garanti der du har muligheten til å kjøpe en aksje til en bestemt pris. Fordi warrants utstedes av finansinstitusjoner, er de ofte dyrere.
Swaps
Swaps er derivater som brukes til å avlede en risiko. For eksempel kan swapper sette en bestemt valutakurs eller rente. Motparten ønsker åpenbart å få betalt for dette. Swaps er mye brukt i business verdenen. Takket være eksistensen av swaps kan selskaper overføre visse risikoer til andre for en viss premie. Som et resultat kan et selskap overleve en plutselig dårligere valutakurs eller rente. Med swaps er det mulig å bytte en variabel rente mot en høyere fast rente. På denne måten har et selskap mindre usikkerhet om finansieringskostnadene.
Forwards
En annen type derivater er forwards. En forward er lik en future, men handles ikke gjennom børsen. Risikoen for en forward er derfor større. Hvis motparten ikke klarer å levere, kan du miste hele beløpet på investeringen.
Caps og floors
Bedrifter bruker caps og floors mye. Dette er derivater der renten bestemmes innenfor visse parametere. Partene som utsteder et slikt derivat, betaler litt ekstra hvis renten går utenfor parameterne. Disse derivatene er vanligvis veldig dyre, men er utmerket for sikkerhet slik at ledergruppen ikke trenger å ta unødvendig mye risiko.
Risikoen ved derivater
Derivater er veldig populære. Likevel har de også den medfølgende risikoen. Hva er den største risikoen ved å investere i derivater?
Gearing
Derivater har nesten alltid en gearingfaktor. Takket være tilstedeværelsen av gearing kan du ta en større investeringsposisjon med en mindre sum penger. Resultatet av bruken av gearing er at mindre markedsbevegelser forstørres. Når et derivat har en innflytelse på en til ti, kan du plutselig tjene 10 kr hvis prisen på den underliggende sikkerheten øker med 1 kr. Men når prisen beveger seg i motsatt retning, blir tapene dine også multiplisert.
Markedsrisiko
Derivater handles ofte fritt på børsen. Dette kan føre til at prisen på et derivat stiger eller faller betraktelig. Går økonomien dårlig? Da vil sannsynligvis verdien av den underliggende sikkerheten til et derivat synke. Verdien av et derivat er knyttet til den underliggende sikkerheten: når den underliggende verdien synker, blir verdien på derivatet også mindre.
Risiko for å miste alt
Med derivater har du mye større risiko for å miste hele innskuddet ditt. Når du kjøper et fond som følger for eksempel Dow Jones, er sjansen for at den går til 0 $ nesten 0. Med mange derivater har du imidlertid stor sjanse for store tap. For eksempel kan en opsjon bli helt verdiløst hvis den er «out of the money» på slutten av perioden.
Med lånefinansierte produkter som for eksempel gearing av derivater kan du gå tom for penger. Dette skaper en såkalt margin call og kan sette en stopper for trading mulighetene dine.
Kunnskap er nøkkelen
Når du investerer i derivater, er det enda viktigere å skaffe tilstrekkelig kunnskap. Derivater er komplekse finansielle produkter. Når du handler aksjer, er alt du trenger å gjøre å forstå aksjen det gjelder. Når du handler et derivat på en aksje, må du forstå aksjen og derivatet. Denne kompleksiteten er ikke noe som passer for alle investorer.
Motpartsrisiko
Når du handler derivater via en nettmegler på en børs, trenger du normalt ikke å håndtere motpartsrisikoen. Mange derivater blir imidlertid handlet utenfor de regulerte børsene.
Et selskap kan tegne en swap for å beskytte seg mot høye renter. Imidlertid, hvis motparten går konkurs, vil ikke selskapet kunne dra nytte av denne. I slike avtaler mellom selskaper vil motpartens kredittverdighet spille en viktig rolle.
Hva gjør derivater så populære?
Derivater er populære fordi de kan brukes til å gi store fortjenester. Et godt eksempel på en film som viser kraften til derivater er film «The big short». Ved å bruke derivater kan du få opptil 30 ganger mer avkastning innen samme tidsramme og med samme aksjemarkedet økning. Som investor belønnes risikotaking. Imidlertid, med derivater kan fallet bli mye brattere.
Derivater har også blitt mer populære fordi det er flere og flere nettmeglere som har gjort trading med derivater mulig. Programvaren har blitt stadig mer brukervennlig, noe som gjør de forskjellige derivatene stadig mer tilgjengelige for allmennheten.
Hva er fordelene med derivater?
Derivater kan være gunstige for både investorer og bedriftsledere. I denne delen diskuterer vi de største fordelene med derivater.
Bruk av gearing
Det finnes flere derivater der du kan bruke en form for gearing. Med gearing kan du ta en større posisjon med en mindre sum penger. Det er viktig å huske på at din potensielle fortjeneste, eller ditt potensielle tap, øker når du bruker gearing.
Du kan spekulere i fallende priser
Når du kjøper en aksje på den gammeldagse måten, kan du bare dra nytte av en stigende pris. Ved å bruke visse derivater kan du også gå short. Når du selger, får du da et positivt resultat hvis prisen faller.
Sikringsrisiko
Derivater er kjent for å være risikable, men nyttige for spekulasjoner. I praksis kan du også bruke derivater for å sikre risikoen. Hvis du forventer at prisene skal falle, kan du ta en short posisjon på for eksempel Dow Jones. Når prisene faller, vil short posisjonen forhindre deg i å tape penger på posisjonen din. Du kan også bruke andre derivater som en forsikring i porteføljen din.
Porteføljediversifisering
Når du bruker diversifisering på en smart måte, kan du redusere risikoen for investeringene dine. Ved å investere i derivater også, sprer du mulighetene dine på flere investeringsprodukter og reduserer risikoen ytterligere. Dette kan forbedre lønnsomheten på investeringene dine.
Sikre priser
Derivater har også en viktig funksjon i økonomien. Bedrifter kan bruke derivater for å oppnå sikkerhet rundt prisen på for eksempel en råvare. Dette forhindrer at et selskap går konkurs om de ikke lenger å kan betale høyere kostnader for et råstoff.
Hva er ulempen med derivater?
Investering i derivater medfører også de medfølgende ulempene. Nedenfor diskuterer vi hvorfor du bør være forsiktig med å handle derivater.
Vanskelig å bestemme en verdi
Ved noen derivater er det ganske enkelt å bestemme verdien. For eksempel er en CFD gjennomsiktig og følger prisen på en aksje en til en. Men ved opsjoner er det vanskeligere å fastsette den virkelige verdien.
Komplekse produkter
Derivater er ofte komplekse produkter. Det tar tid å forstå hvordan alle typer derivater fungerer. Det er aldri lurt å investere i produkter som du ikke helt forstår. Når du investerer i derivater, er det derfor viktig å gjøre tilstrekkelig undersøkelser.
Følsom for tilbud og etterspørsel
Tilbud og etterspørsel kan i stor grad påvirke prisutviklingen til et derivat. I 2020 fikk oljekontrakter en negativ pris fordi etterspørselen etter olje tørket opp. Det er derfor viktig at du forstår risikoen ved derivater i god tid før du investerer i dem.
Konkurs
For noen derivater er det en risiko for at motparten går konkurs. Dette er tilfelle når derivatet selges utenfor de vanlige børsene. Når du kjøper derivater utenfor børsen, er det viktig å undersøke selskapet bak derivatet.
Derivater i praksis
Derivater har fått et dårlig navn. Likevel har derivater også en nyttig funksjon i økonomien vår. For eksempel kan selskaper bruke derivater for å sikre viktig risiko. Om det ikke fantes derivater, ville det vært mye vanskeligere for mange store selskaper å drive sin virksomhet. Spesielt med internasjonaliseringen av all forretningsaktivitet er det lurt å dekke de ulike risikoene.
Det mange ikke vet er at du også kan bruke derivater for å minimere investeringsrisikoen din. Opsjoner kan brukes som forsikring for fallende aksjekurser. Du kan bruke derivater på alle slags strategiske måter for å redusere investeringsrisikoen. Husk imidlertid at hver forsikring koster penger. Så du må bare gjøre dette når du vurderer fall sannsynligheten for høy.
Ønsker du prøve å investere gratis i derivater med en demo? Bruk knappen nedenfor for å åpne en risikofri demo-konto:
Det derivative produktet
Et derivat er et finansielt instrument hvor verdien kommer fra handelen med et faktisk produkt. For eksempel kan en eplebonde signere en kontrakt med en næringsdrivende for hele avlingen før det er en eneste blomst å finne i trærne. Den avtalte prisen for avlingen vil være lavere enn når bonden har en topp avkastning, men mye høyere enn det ville vært med en mislykket avling. Derfor kan man si at derivater forhindrer store økonomiske tilbakeslag for eplebonden i dette tilfellet.
Med finansielle derivater handler det vanligvis om den underliggende verdien av aksjer, råvarer og valutaer. Med et derivat kan du handle verdien av et av disse instrumentene.
