Hva er en margin call og hvordan forhindrer du det?

Hvis du investerer i derivatives slik som CFD-er, er sjansen stor for at du før eller siden kommer i kontakt med begrepet «margin call». Men hva er en margin call? En margin call er en situasjon der det ikke lenger er nok penger på kontoen din. Din handels posisjon kan da stenges automatisk. I denne artikkelen kan du lese hva investering på margin er. Vi diskuterer også hvordan du kan unngå en margin call.

Hvordan fungerer investering eller trading på margin?

Mange nettmeglere tilbyr muligheten til å handle på margin. Når du handler på margin, trenger du kun å sette inn en liten del av den totale investeringen. Resterende beløp finansieres av nettmegler. Når du investerer på margin, bruker du en giring: med et mindre beløp åpner du en større investeringsposisjon. Det er da mulig å åpne en investering på for eksempel 5.000 kr med et beløp på 1.000 kr. Når du benytter deg av dette må du være ekstra oppmerksom.

Marginen på din posisjon

Marginen du har lov til å bruke varierer fra megler til megler. Når maksimal giring er 1:5 betyr det at du selv må sette inn 20% av investeringen. Så hvis du vil kjøpe Google-aksjer for 10.000 kr, må du sette inn 2.000 kr selv. De resterende $8.000 blir deretter satt inn av nettmegleren.

I dette tilfellet risikerer du bare 2.000 kr. Du kan imidlertid oppnå de samme investerings resultatene som du ville gjort med en investering på 10 000 kr.

Den nødvendige marginen angis ofte av en nettmegler

Vedlikeholdsmarginen

Megleren forventer at du har nok penger på kontoen din til å dekke handels posisjonene dine. Når du bruker en margin på 500 %, legger megleren inn fem ganger så mye penger. Dette resulterer i at prisen trenger bare å falle med 20 % før hele innskuddet ditt er borte.

Nettmeglere bruker derfor en såkalt vedlikeholdsmargin. Vedlikeholdsmarginen indikerer hvilken del av verdien av den totale investeringen som alltid skal være tilstede på din konto.

Hvis vedlikeholdsmarginen er 10 %, må du alltid ha minst 1000 kr i kontanter på kontoen din for en investering med en verdi på 10 000 kr. Dette beløpet kan bestå av fortjeneste fra andre investeringer eller fra dine eiendeler. Hvis du ikke oppfyller dette kravet, kan det hende du må forholde deg til en margin call.

Hva er en margin call?

Du vil motta et «margin call» når det ikke lenger er nok penger på kontoen din til å holde de eksisterende posisjonene åpne. Dette skjer når verdien på kontoen din har falt mer enn det som er tillatt i henhold til vedlikeholdsmarginen. Nåværende gevinster på en annen investering kan også brukes til å møte vedlikeholdsmarginen til investeringene dine. Hvis verdien av kontoen din faller under dette nivået, kan det hende du må håndtere et margin call.

Betydningen av en margin call er enkel: megleren ber deg deretter sette inn mer penger. Hvis du ikke gjør dette og resultatet av posisjonen din ikke blir bedre, kan du miste hele posisjonen. Megleren kan deretter avvikle alle dine investeringer for å sikre at du oppfyller marginkravene dine igjen. Når du begynner å investere på margin, er det viktig å ha disse risikoene i bakhodet.

Eksempel på en margin call

La oss si at du setter inn 10 000 kr på kontoen din, og du åpner en investering med en verdi på 50 000 kr . I dette tilfellet bruker du en margin på 500 % eller en innflytelse på 1:5. Når aksjen synker 10 % i verdi, taper du 5000 kr . Tross alt endte du opp med å kjøpe aksjer verdt 50.000 kr. Når vedlikeholdsmarginen er 10 %, kan du allerede være i trøbbel. Du oppfyller tross alt ikke lenger margin kravene.

For å holde posisjonen din åpen, må du sette inn mer penger. Når pengene på kontoen din nærmer seg 0 kr, vil megleren utføre en margin call. Hvis du ikke setter inn penger, stenges vanligvis posisjonen automatisk. Det er viktig å huske på at det ikke er mulig å tape mer penger enn du setter inn på kontoen din.

Hvis du har flere nåværende investeringer hos en nettmegler, kan resultatet av investering A påvirke investering B. Anta at du fortsatt er i den taps givende investeringen i eksemplet ovenfor. Du har imidlertid også investert i en annen aksje med 10 000 kr, og du har brukt en margin på 500% her også. Denne andelen har imidlertid økt med 10 %. Det løpende overskuddet til denne investeringen kompenserer for tapet i den andre posisjonen. I dette tilfellet vil du ikke motta et margin call.

Så når du åpner flere posisjoner, må du være forsiktig. En posisjon som gir svært dårlige resultater kan føre til at alle handler på kontoen din blir stengt. Du vil ikke være den første traderen som sprenger hele investeringskontoen sin på grunn av en margin call.

Forklaring på hvordan margin call fungerer

Hvordan kan du unngå en margin call?

Det er lurt å unngå en margin call. Fordi med en margin call, taper du alle pengene på kontoen din og posisjonene dine blir automatisk stengt. Du kan unngå en margin call ved å sørge for at det alltid er nok penger på kontoen din.

Et godt verktøy som kan hjelpe deg med dette er stop loss. Med et stop loss kan du sette en verdi der investeringen din automatisk stenges. Les mer om bruk av stop loss her.

På meglers kontoen din vises vanligvis følgende tall. Under balansere er beløpet som er på kontoen din. Din egenkapital er den nåværende verdien av alle dine handels posisjoner. Verdien av dine handels posisjoner består av innskuddet ditt pluss åpne overskudd og minus åpne tap. Din margin er minimumsbeløpet som skal være tilstede på kontoen din for å forhindre et margin call. Din fri margin er beløpet du fortsatt kan bruke til nye investeringer.

Hva er kostnadene ved å investere på margin?

Investere eller trading på margin er ikke gratis. Du betaler finansieringsrenter på dette. Du betaler denne renten for hver dag du holder posisjonen åpen. Når du handler på margin trenger du høyere avkastning for å oppnå et positivt resultat. I cfd-costs denne artikkelen vill vi forklarer hvordan disse finansierings kostnadene beregnes.

Sett et garantert stop loss

Du kan beskytte posisjonene dine med et garantert stop loss. Et garantert stop loss lukker automatisk posisjonen din når den synker til en viss verdi. Ved å sette dette kan du begrense tapet ditt på en bestemt posisjon.

En garantert stop loss er ofte dyrere enn en vanlig stop loss. Med et normalt stop loss kan du fortsatt tape mer penger ved et svært volatilt marked. Med en garantert stop loss garanterer megleren at din posisjon vil bli stengt til den bestemte verdien. Det er derfor spesielt tilrådelig å bruke et garantert stop loss for svært volatile verdipapirer og investering.

CFD-handel: en kort introduksjon

En differansekontrakt (CFD) er et finansielt produkt som lar deg handle under en prisøkning eller en prisnedgang. En CFD er en kontrakt mellom en kjøper og en selger. Forskjellen i verdi av det underliggende verdipapiret bestemmer fortjenesten eller tapet ditt. Dette resultatet vil bli avgjort så snart kontrakten er stengt. CFD-er har en utnyttelse mekanisme. Dette betyr at du kan ta en stor posisjon med et relativt lite innskudd.